1、投资者都是采用资产期望收益及或标准差来衡量资产的收益和风险。
2、投资者都是风险回避者，当面临其它条件相同的两种选择时，他们将选择具有较小标准差的投资组合。
3、投资者永不满足，当面临其它条件相同的两种选择时，他们将选择具有较高预期收益率的投资组合。
4、每种资产无限可分。
5、投资者可按相同的无风险利率借入或贷出资金。
6、税收和交易费用均忽略不计。
7、所有投资者的投资期限皆相同。
8、对于所有投资者来说，无风险利率相同
9、资本市场是不可分割，市场信息是免费的，且投资者都可以同时获得各种信息。
10、所有投资对各种资产的期望收益、标准差和协方差等具有相同的预期，如果每个投资者都以相同的方式投资，根据这个市场中的所有投资者的集体行为，每个证券的风险和收益最终可以达到均衡，即投资者有齐性预期。
